Денежная база

Зависимости хозяйствующих субъектов осуществляются при проведении расчета валюты, работающий в сфере обращения.

Развитость производства зависит от того, как быстро и качественно проходят расчеты денежного плана. Такие расчеты проводятся в форме движения денег как в наличной, так и виртуальной формах.

Различия между наличными и виртуальными денежными расчетами сводится лишь к техническим порядкам. Сумма наличных и виртуальных денежных средств, представляет собой денежную массу.

Прежде, чем объяснять, что такое денежная база, следует познакомиться с такими понятиями, как денежная масса и денежные агрегаты.

Денежная масса – это суммирование общепризнанных платежных средств в экономической составляющей государства.

Виды денежных агрегатов

Для отражения денежной массы применяются так называемые денежные агрегаты. Это также общая сумма находящихся в обращении и выпущенных денег и монет, а также все деньги, расположенные в банковских учреждениях на счетах.

В составе денежной массы принято выделять активные части и пассивные. К активным частям относят деньги, которые в реальном времени обслуживают товарооборот страны. К пассивным частям относят все остаточные денежные средства на счетах банковских учреждений и накопления.

Не последние места занимает понятие «квазиденьги» — это деньги, расположенные на срочных вкладах, депозитных сертификатах и прочие.

Сумма денег наличных и безналичных, применяемых для расчета в Центральном банке признаются деньгами Центрального банка.

Это монетарная или иначе денежная база, определяющая суммарную денежную массу в товарообороте государства.

  • Агрегат М0 — показывает количество наличных денег, находящихся в обращении вне банковского учреждения.
  • Агрегат М1 — рассчитывается как сумма агрегата М0 и денежных средств, расположенных в банковских учреждениях (средства, которыми в любой момент можно оплатить покупку).
  • Агрегат М2 — рассчитывается как сумма агрегата М1 и денежных средств, расположенных на срочных счетах банковского учреждения.
  • Агрегат М3 — рассчитывается как сумма агрегата М2 и крупнейших срочных вкладов (депозитные сертификаты организаций, некоторые ценные бумаги с необходимой степенью ликвидности).
  • Агрегат М4 — рассчитывается как сумма агрегата М3 и всех остальных форм депозитных счетов банковских учреждений.

Расчет от агрегата М1 к агрегату М4 строится на основе убывания ликвидности, сокращения возможностей каждой следующей составляющей при совершении сделки.

Резервные деньги равны денежной базе плюс депозиты организаций до востребования, обслуживающихся в Центральном Банке.

Денежная масса (денежное предложение) — совокупность всех денежных средств в экономике (реальных и виртуальных).

Если обозначить денежную массу М, то:

М=(С+ D), где С — наличные деньги; D — сумма депозитов.

В России наличность представлена более чем тридцатью процентами денежной массы государства.

Что в себя включает денежная база

Денежная база – сумма наличности в обращении, в кассах коммерческих банков, средств в фонде обязательных резервов банков, остатков на корреспондентских счетах коммерческих банков в Центральном банке. Это макроэкономический показатель.

Другими словами, это обязательства Центрального банка.

Денежная база не признается агрегатом денежной массы, но так же как и денежная масса имеет в своем составе агрегат М0. Также в ее состав входит наличная валюта государства (в РФ – рубли), а также валюта, находящаяся на счетах банковских учреждений. В различных государствах данное понятие имеет различное значение.

В узком понятии, денежная база — это выпущенные в обращение Центральным Банком наличные деньги (а также остатки средств в кассах кредитных организаций) и остатки обязательных резервов по привлеченным банками средствам в национальной валюте, депонируемым на счетах в Банке РФ.

В расширенном понятии — это наличные деньги в обращении (а также остатки в кассах банков), средства на корреспондентских счетах и обязательные резервы кредитных организаций в Центральном Банке. Сюда же относят и рыночную стоимость облигаций Банка России, находящихся в обращении.

Рост денежной базы напрямую влияет на уровень инфляции. Снижение количества денежных средств в обращении приводит к снижению темпов развития экономики.

За количеством денежных средств, находящихся в обращении, следит Центральный банк. Все данные по размеру денежной базы должны быть опубликованы на официальном сайте Банка России.

Размер и регулирование денежной базы и массы

Размер денежной массы и базы определяет Центральный банк (такую политику называют денежно-кредитной).

Регулирование происходит на основе следующих параметров:

  • учетная ставка для банковских организаций при предоставлении им заимствований из Центрального банка;
  • нормы установления фондов обязательного резерва;
  • различные нормативы;
  • применение ориентира для отслеживания снижения или увеличения агрегатов денежной массы и прочие.

Монетизация активов ЦБ

Центральный банк имеет способность влияния на размер денежной базы. Увеличение денежной базы происходит за из-за монетизации активов ЦБ.

Монетизация осуществляется двумя методами:

  • кредитным – через предоставление центральным банком ссуд коммерческим банкам и/или государству, например, ломбардных кредитов, сделок РЕПО или кредитов на преодоление дефицита бюджета, когда в обращение выпускаются деньги центрального банка под залог определенных видов ценных бумаг;
  • некредитным – посредством покупки эмиссионным банком определенных активов, например, иностранной валюты или золота.

Расчет и регулирование денежной массы

Всякие изменения денежной массы, находящейся в обращении, напрямую влияет на ценовую политику. На установлении той или иной цены влияет количество денежных средств, находящихся в обращении.

Для регулирования денежной массы рассчитывают такой показатель как денежный мультипликатор.

Центральный банк занимается контролированием величин денежного мультипликатора благодаря механизмам обязательного резерва банков коммерческого характера в Центральном банке.

Денежный мультипликатор варьируется во времени и в пространстве, из-за чего различен в разных государствах. В развитых государствах денежный мультипликатор может быть выше в 2-3 раза величины первоначальной эмиссии. В ходе установления денежного мультипликатора возникает денежная база.

Денежную базу принято считать как сумму агрегата М0 и денежных средств, необходимых для обязательных резервов в Центральном банке и денежных средств коммерческих банков, находящихся на счетах Центрального банка.
Денежная масса рассчитывается как произведение денежной базы и денежного мультипликатора.

Масса денежная – система, состоящая из 2-х компонентов:

  • распространение всех денежных средств нуждающимся лицам;
  • возврат этих средств лицами, воспользовавшимися услугами кредитования.
Самый жесткий контроль за потоками денежных ресурсов установлен в Соединенных Штатах Америки. Там установлена регулярная сдача отчетных документов. В России же контроль данного процесса находится на очень низком уровне.

Выделяются два основных фактора, влияющих на оборот:

  • обороты денежные, которые распределяют денежные средства между своими составляющими, способствуют свободному движению капитала от различных сфер рыночных отношений, что позволяет найти взаимосвязи между ними;
  • при таком обороте появляются новые денежные средства, которые способны удовлетворить все потребности рынка.

Возможно, вам пригодится и это:

Комментарии закрыты.